【行业】怎样衡量中小企业的信用？

从投资贷款的角度看，对于各类企业的了解认识和风险掌控一般从以下六个方面着手：信用状况，法律风险，经营风险，财务状况，销售预期，借款用途及还款来源。

1.信用状况

了解企业实际控制人真实履历，通过现场观察询问，审读资料，互联网搜索等方法了解其实际管理经营情况，了解其是否有信用不良历史记录。通过其发展历史，业内影响，社会资源判断其平台融资能力。

对于企业所有者个人生活情况，要了解其住所、家人、子女的上班、上学情况。主要通过身份证、户口本、结婚证来验证家庭成员，通过水电费单据等来验证住址真实性。

2.法律风险

A商贸类企业：核实不同商贸行业的销售代理资质，尤其是食品药品医疗用品保健品以及安防等特种行业。

B生产型企业：通过核实资质证书和生产许可文件，核实不同产品制造行业的生产许可资质。

C房地产开发企业：核实该企业的开发资质，在建项目的各政府部门批文手续合同协议，调查行政程序上有无缺失环节。

3经营风险     

A商贸类企业：

了解股东构成，各股东和实际控制人之间关系，以判断企业运营的稳定性。

通过了解代理品牌及产品，整体判断销售情况。

通过代理合同协议了解供货商销售政策和供货量，代理资质。通过进销合同了解销售渠道，了解下游网点数量区域覆盖面。通过入库单，进货打款凭证，发票等判断进货情况。通过现场调查库存商品，出库单，银行对账单及货车加油凭证判断销售情况。通过进货价格销售价格及销量判断利润。

B生产型企业：

了解股东构成，各股东和实际控制人之间关系，以判断企业运营的稳定性。 

通过核实供货合同或协议了解上游原材料供应商供货情况，主要了解供应商数量，实力，每家的供货量及付款方式。通过入库单，进货打款凭证判断原材料采购情况。通过现场调查库存产品，出库单，销售汇款凭证判断销售情况。通过核实销售合同或协议了解下游产品销售商销售情况，主要了解销售商数量规模区域覆盖面。如有出口业务，通过海关报关材料核实销售额。

对于固定资产，机器设备等，需根据购买合同发票等合适其价格，根据使用年限和该设备市场现价判断限值。固定资产可变现能力较低，一般用来参考判断企业生产能力，不作为还款资金考虑。

C房地产开发企业：

因房地产行业资金量较大，很多情况下一个项目有多个实际投资人，所以要对该企业的股东构成做出实际调查，应了解各股东出资比例，各股东和项目控制人之间关系，以判断企业和项目的稳定性，有无潜在的内部纠葛。了解在建项目的具体经营模式，具体付款方式，看到买房协议，以判断未来经营收益。

4.财务状况

A商贸类企业：   

商贸公司因抵押物较少，一般银行贷款额度不高，一般为信用贷款或多户联保贷款，也有部分通过担保公司担保在银行做信用贷款。要了解贷款来自于哪些银行，要通过借款合同理解借款金额和期限，银行对该企业有无授信，若有须通过授信审批文件了解授信额度，如是银行贷款过桥业务，须核实银行批复。

对于自有资金，要根据企业近年来销售额及行业利润率大致判断。

对于存货，要现场勘查大致计算，要看到进货打款凭证，入库单或发票，以证实存货确实属其所有。

B生产型企业：  

生产型企业一般均用土地和厂房在银行抵押做最高额抵押贷款，也有部分通过担保公司担保在银行做信用贷款。要了解贷款来自于哪些银行，银行对该企业有无授信，若有须通过授信审批文件了解授信额度，要通过借款合同理解借款金额和期限。如是银行贷款过桥有任务，须核实银行批复。

对于自有资金，要根据企业近年来销售额及荒野利润率大致判断。

对于原材料，要现场勘查大致计算，要看到采购打款凭证，入库单或发票，以判断原材料确实属其所有。

对于库存产品要实地盘点，根据产品数量和出厂价判断价值。

对于固定资产，机器设备等，需根据购买合同发票等合适其价格，根据使用年限和该设备市场现价判断限值。固定资产可变现能力较低，一般用来参考判断企业生产能力，不作为还款资金考虑。

C房地产开发企业：

因房地产开发公司主要资产为货币资金，在建工程和已完工项目，所以对房地产开发公司资产方面的调查和把握主要这三个方面着手。

（1）货币资金方面，主要由自有资金，民间融资，银行贷款，其他投资者投资构成。

对于银行贷款，要了解贷款来自于那些银行，什么类型的贷款,以什么方式操作，每一笔已进行到哪个程序，要合适相关银行批复借款合同及银行账户明细。

对于自有资金的来源构成，要了解其中多大比例是民间融资，要看到银行账户明细，了解期财务成本和借款期限，了解有无债权人提前催款的可能。

（2）对于在建工程和已完工项目，要了解实际投入资金和构成，自有资金银行贷款其他投资者各占多大比例。

对于在建工程，要了解工程款付款方式，与付款凭证对用验证，核实土地款认缴金额，大致判断工程造价，以验证其真实投入。

对于已完工项目，了解预售许可证，房产证等办理情况。如有房产证，要了解有无他项权利。

而对财务风险的主要判断主要来自对未完工项目后续资金安排的了解和核实。对未完工项目，了解其进度计划及每一阶段的资金安排，并根据相关贷款批复及账户明细核实资金落实情况，判断有无资金缺口和资金链紧张程度。

5.销售预期

A商贸类企业：根据产品近期销售情况，销售合同协议预付款，行业近期市场趋势，综合判断其销售前景，预测未来现金流。

B生产型企业：根据产品近期销售情况，销售合同协议预付款，行业近期市场趋势，综合判断其销售前景，预测未来现金流。

C 根据业务具体情况核实借款用途真实性合理性，根据其财务状况和资金安排情况判断还款真实可靠性，并根据具体情况选择我公司合适的投资方式。