行业发展研究系列（第三十一期）——造纸及纸制品业

导语：安诚金融各项业务快速发展，在涉及行业逐步拓宽的情况下，公司对行业信息需求量不断扩大。为适应安诚金融作为学习型企业的快速发展需要，战略发展部结合公司旗下相关业务未来可能涉及行业，整理出各类细分行业发展专项资料，供各位学有余力的同事参考。 如有建议、意见可反馈至邮箱：acjrzlfzb@126.com

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造纸及纸制品业

目  录

一、我国医药包装行业的发展现状和趋势

二、行业竞争状况

三、进入本行业的主要障碍

四、影响行业发展的有利和不利因素

五、行业技术水平

    公司是国内主要的医药纸盒包装产品独立供应商。主营业务为医药纸盒包装产品的设计、生产及销售，并通过子公司兼营酒类、食品彩盒和瓦楞纸箱业务。公司主要产品为供高速自动包装线使用的，含药品电子监管码的高品质药品包装折叠纸盒。

根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“C22造纸及纸制品业”。从公司产品的使用属性方面划分，公司可属医药包装行业。

一、我国医药包装行业的发展现状和趋势

    相比发达国家，我国医药包装行业起步较晚，药品包装的产业贡献偏低。然而，随着我国加入WTO，更多的国际制药企业开始进入国内市场，同时国内企业也加快步伐进军国际市场，有力地推动了我国医药包装产业的升级和市场的全面发展。据前瞻产业研究院发布的《2013-2017年中国医药包装行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，2013-2017年，我国的医药包装市场将会以11.5%的增速增长，预计到2017年，我国医药包装市场规模将达到991亿元。我国医药包装产业蕴藏着巨大发展空间。

1、我国拥有世界发展最快、最具发展规模的医药市场

    我国具有13亿人口，同时由于人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强，人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，我国已成为全球药品消费增速最快的地区之一。

    艾美仕市场研究公司（IMS ealth）2013年11月发布的研究报告《全球医药消费：展望2017》（The Global Use of Medicines：Outlook through 2017）同时指出，未来中国市场将是全球医药消费增长的主要动力，2012年，中国的医药消费占全球的8%，约合772亿美元，到2017年中国的医药消费将占到全球的15%，医药消费在936亿-960亿美元之间，未来五年中国市场将贡献全球药品消费市场增量的34%。

2、伴随我国向医药强国迈进，我国医药包装行业面临全面升级

    当今世界，药品质量、价格和包装设计是国际医药市场公认的三大竞争因素。在全面开放的新形势下，药品包装已成为我国制药企业走出国门，开展与国外先进企业竞争不可忽视的重要一环。近年来，我国医药进出口一直保持两位数的增长，其中2010-2012年平均出口增幅超过20%。然而，药品包装相对落后已表现为明显的障碍因素。根据中国贸易经济信息网公布的信息，近年来中国出口药品曾被美国食品药品监督管理局（FDA）多批次拒绝，主要原因之一是产品不符合包装、标签、标识以及说明的相关规定。因此，为全面提高竞争力，必须推动我国医药包装产业的全面升级，医药包装行业将迎来借势发展的黄金阶段。

3、我国对药品及医药包装市场的监管不断增强

    《药品管理法》规定：“药品包装必须适合药品质量的要求，方便储存、运输和医疗使用。”《药品注册管理办法》规定：“进口药品应申请进口药品分包装。进口药品分包装，是指药品已在境外完成最终制剂生产过程，在境内由大包装规格改为小包装规格，或者对已完成的内包装的药品进行外包装、放置说明书、粘贴标签等。”2008年以来，国家食品药品监督管理局先后发出《关于实施药品电子监管工作有关问题的通知》、《关于加强基本药物生产及质量监管工作的意见》等多个文件，逐步扩大实施药品电子监管的范围直至全品种药品。

二、行业竞争状况

    医药纸盒包装行业属于医药包装行业的细分行业，同时也与印刷和包装行业存在交叉。早期，国内从事医药纸盒生产的企业，大多来自制药企业投资的配套包装厂；随着市场的不断发展，越来越多的专业包装印刷企业，包括国际知名的印刷包装企业也通过合资等形式，积极涉足医药纸盒包装领域。

    通过多年发展，目前国内从事医药包装印刷的企业已超过2,000家，但大部分企业仅对医药包装有所涉及，企业规模较小，生产工艺水平较低，专业化和规模化程度不高，生产的产品难以适应高速自动包装生产线的性能要求，更难以进入电子监管码生产、防伪技术应用等新兴技术领域。随着制药企业对药品包装的日益重视，越来越多的药品开始采用高品质纸盒包装，促使本行业向着规模化、专业化发展，竞争更多的是在具有规模化、专业化生产能力的企业之间进行。同时，近年来，如日本古林、德国爱德曼集团等一些具有国际知名度的跨国包装印刷企业也在华设立合资公司，将其医药折叠纸盒业务引入中国，参与不断增长的医药纸盒包装市场。

目前，本行业以专业、独立的医药纸盒供应商为主，具有较高的市场化程度。

三、进入本行业的主要障碍

1、技术壁垒

    医药纸盒包装产品作为药用包装，具有特别的安全性和适应性要求，尤其是由于药品具有大批量长时期重复生产的特点，其包装必须保证在不同批次之间的高度一致性，要求医药纸盒产品具有很高的印刷制作水平和较高的质量稳定性，普通印刷企业无法满足要求。同时，受最终用户、立法和规章制度以及行业日益激烈的竞争因素影响，医药纸盒包装不断增添附属功能，设计和制作的复杂性不断增加，技术含量也在不断提升，对行业新入者形成了较高的技术障碍。

2、质量壁垒

    药品安全是医药及医药包装行业永恒的主题。质量安全是考验医药纸盒企业核心竞争力的最主要方面。医药纸盒生产企业必须保证产品不能发生污染、混淆，避免发生药品误服和产品召回等质量事故，从而要求企业切实建立高标准的质量保证体系，并符合各制药企业对产品质量的苛刻标准。同时，医药包装产品的质量也直接影响制药企业的生产效率和品牌形象，微小的质量问题都有可能造成制药企业的损失。以自动包装线为例，如装盒速度为400个/分钟，即使出现万分之一的上机纸盒质量问题，也将会导致一个班次的近22次停机来排除故障。再如消费者在购买同一品牌的药品时，如果发现新旧不同批次的药品包装盒存在任何细微差异，就会怀疑是假药。因此，是否具有过硬产品质量是制药企业选择供应商的最关注问题。

    为此，制药企业对供应商的考察一般需要一个长期的过程，尤其是在目前药品日趋多批次、小批量生产的情况下，不经长期磨合、默契合作以及稳定质量的考验，不会轻易开发一家新的供应商，也不会轻易放弃一家长期合作的供应商。大型外资医药厂商每年还要对供应商进行现场审查，只有能够长期保持质量稳定且有较强持续创新能力的企业，才能成为大型先进制药企业的长期供应商。

3、资金壁垒

    医药纸盒包装行业是一个高投入的行业，印刷机、模切机、糊盒机等机器设备投入较大。尤其是生产高品质产品的关键性机器设备目前仍需从欧美发达国家进口，购置成本较高。此外，还需花费较多资金用于产品创新、质量检验、防伪、防混淆等检测设备等。另外，纸盒生产的原材料采购资金也较大。因此，进入本行业需具备一定的资金规模和实力。

4、行业准入壁垒

    医药纸盒包装生产企业，需要取得印刷许可、防伪标识生产许可。防伪许可虽不是医药纸盒包装生产企业必备的许可，但若未能取得许可证，将无法生产应用防伪技术的纸盒产品。因此新进企业必将面对行政审批的行业准入壁垒。

四、影响行业发展的有利和不利因素

1、有利因素

（1）产业政策支持

    医药包装印刷行业属于国家重点支持发展的领域之一。国家《产业结构调整指导目录（2011年本）(2013年修正)》将“新型药用包装材料及其技术开发和生产”列入鼓励类目录。同时，本行业作为医药产业配套组成部分，也直接受益于促进医药产业发展的政策，并将为我国向医药强国迈进贡献应有的力量。

    现阶段，由于医药包装行业相对比较开放，国家对该行业产业政策的发展更加趋向于“营造支持自主创新的良好环境，建立有效的鼓励技术创新机制”，这就为技术先进的高端医药包装企业确立市场地位带来了公平、良好的成长环境。

    近年来，国家食品药品监督管理总局连续发布多个关于要求在药品最小销售包装上加印药品电子监管码以加强实施药品电子监管工作的系列法规文件。这一发展趋势对医药包装企业提出了更高的技术要求，同时具备医药纸盒规模化生产能力和掌握先进的电子监管码赋码技术的企业的竞争优势将得到充分体现，总体有利于行业技术水平的进步。

（2）我国医药产业快速发展

    决定我国医药产业快速发展的主要因素包括：城市化进程不断加快，城镇居民人均可支配收入及医疗支出不断提高；人口规模巨大，正在进入老龄化国家行列，医药产品需求量逐年增加；我国具有资源、技术和人力成本优势，具备建立全球医药生产中心和采购中心的条件等，上述因素都将为我国医药包装行业发展提供广阔的市场前景。

（3）医药包装企业的专业化、规模化不断提高

    近年来，医药包装企业日益向专业化、规模化、品牌化发展，这不仅有利于促进实现医药包装市场的充分竞争，为行业中具有较高知名度和较高品质的龙头企业获得更多市场，实现更大规模发展创造了条件；也有利于大型制药企业更方便获得具有先进包装印刷技术和规模化生产能力的供应商支持，在设计能力、供货能力和质量控制能力、创新能力等方面得到稳定和长期的保障，促使本行业更趋于健康发展。

2、不利因素

（1）产业集中度较低，规模生产能力和技术水平有待提高

    小规模生产企业众多，低端产品趋同，导致投入和技术力量的分散；而另一方面，具备较大规模生产能力的高端产品生产企业，往往由于资金束缚，限制了发展步伐，有待提高行业发展的集中度。

（2）制药企业对医药包装价值认知程度有待进一步提高

    多年以来，人们对医药产品的认知主要来源于广告疗效和医嘱推荐，这就使医药生产企业更重视广告投入和对医生开具处方的影响。但随着目前医药市场的竞争加剧，患者可选择的药品越来越多，特别是OTC产品更是发展迅速，消费者直接在药房选取药品的机率增加，药品包装对消费者的影响越来越大，包装优良、印刷精美、标识清晰、使用方便的药品更容易获得消费者的信赖。

    与外资制药企业相比，国内制药企业在外观设计上仍存在较大差距，在异型盒、功能性药盒等新产品的使用上，仍显过于谨慎，这直接制约了医药纸盒生产企业的研发热情，因此目前国内医药纸盒生产企业的整体研发能力与世界顶级包装企业相比，仍有较大差距。虽然越来越多制药企业开始关注包装对消费者的影响，但行业整体对包装价值的认知程度仍有待进一步提高。

五、行业技术水平

    相比国外发达国家，我国医药纸盒包装行业的发展起步较晚，整体技术水平还不高，但通过技术引进消化吸收再创新，国内先进企业的产品及生产技术已经具有较好的水平，涌现出了大量具有自主知识产权的技术成果，医药纸盒包装产品走出了国门，具备与国外先进企业开展竞争的实力。

    当前及今后一个时期，医药纸盒的制造技术主要是在产品结构和功能创新方面深化，并由此推动印刷及后加工技术不断迈上新水平。医药纸盒产品的主要技术创新点如下：

1、关注使用者人性化需求的新型纸盒产品的设计技术

    现代纸盒包装产品已不满足于表达药品疗效、用法、用量等使用信息和反映药品品质的品牌信息，更趋于帮助和直接促进药品功能的实现。因而，根据不同药品使用特点和功能需求进行的新型纸盒产品设计创新需求不断增多，如为避免儿童误食药品的纸盒开启设计；为需要长时间定时服药的患者提供的钱夹式纸盒设计等等。该类纸盒产品创新，既要体现药品的性能和特点，满足患者心理、生理的需求，又要适应高速自动包装线的产品特性，具有较大的开发难度和复杂性。

2、提高医药纸盒附加值的功能性技术

    目前，比较突出的是防伪技术和药品电子监管码赋码印刷技术。假药、劣药充斥市场已成为全球性的重要隐患。据世界卫生组织网站公布的信息：假药在大多数国家都在不断增加，发展中国家或地区特别普遍和危险，其假冒产品占销售额的10%以上，是发达国家的10倍。为应对假药、劣药的威胁，目前，制药企业不断提高医药纸盒包装的防伪性能要求。在需求的推动下，各种先进防伪技术不断被应用；同时，为达到防伪目的，纸盒包装设计中大量采用复杂的网点层次、专色的精美标识图案，以增加包装图案印刷的技术难度，使之向着集设计、材料、印刷、技术于一体的综合防伪方向转变，技术含量不断提升。

    在制药企业加强防伪安全保护的同时，医药监管部门也通过推行药品电子监管码制度等，加强对药品生产和流通安全的监管。药品电子监管码，即赋予每个最小独立包装的药品以电子身份证，国家药品质量监督部门可以利用专属的中国药品电子监管网，有效杜绝假冒伪劣药品上市，使假冒伪劣药品没有藏身之地；同时，对于有问题的药品，可以方便追溯、查询和召回管理。药品电子监管制度直接推动可变数据印刷技术在医药纸盒包装产品的应用，其实施需要数据管理、赋码、检测等多种技术支持，如何更好实施，具有很大的探索空间。

3、更为可靠、精美的印刷制作技术

    医药纸盒产品的设计与创新最终要靠印刷制作技术来完成。同时，根据国际通行的GMP药品生产和质量管理的基本准则，药品生产应“避免污染、混淆，不给任何偶然发生的事件以机会”，因而，对医药纸盒印刷、制作技术提出了更高的标准和要求。目前我国医药纸盒产品的结构与外观设计，开始利用现代信息技术和先进的设计软件进行，并大力推广计算机直接制版，使印前、印刷和印后工艺过程有机统一；在印刷工艺方面，多色高档印刷设备保有量逐步增加，同时，随着市场上对于药盒的要求越来越高，电子监管码赋码印刷技术及印后加工工序越来越复杂，赋码、模切、糊盒等加工设备自动化程度不断提高，功能日益丰富，并向着与印刷一体化方向发展。但整体看，我国医药纸盒包装行业具有较高装备水平的企业尚较少，行业整体印刷技术水平仍有较大提升空间。