行业发展研究系列（第十九期）——输配电及控制设备制造业（纯水冷却设备）

导语：安诚金融各项业务快速发展，在涉及行业逐步拓宽的情况下，公司对行业信息需求量不断扩大。为适应安诚金融作为学习型企业的快速发展需要，战略发展部结合公司旗下相关业务未来可能涉及行业，整理出各类细分行业发展专项资料，供各位学有余力同事参考。

注：可点击下方“阅读原文”下载文档；建议、意见可反馈至邮箱：acjrzlfzb@126.com

输配电及控制设备制造业

—案例：广州高澜节能技术股份有限公司

（高澜股份300499）

目  录

一、所属行业

二、行业管理体制

三、行业的竞争格局

四、行业发展趋势

五、行业利润水平变动趋势及原因

六、行业技术水平及技术特点

一、所属行业

电力电子装置用纯水冷却设备及控制系统，是大功率电力电子装置的配套设备，目前主要应用领域集中在输配电和新能源发电领域。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）标准，纯水冷却设备可归属于 C 类制造业 C38 电气机械及器材制造业 C382 输配电及控制设备制造业下的细分子行业；根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），纯水冷却设备可归属于 C 类制造业 C38 电气机械及器材制造业下的细分子行业。

二、行业管理体制

1、主管部门

国家发改委、工业和信息化部、国家电力监管委员会和国家质检总局等部门监管，行业自律组织主要有中国电力企业联合会、中国电器工业协会。

2、行业主要法律法规和规范

作为“输配电及控制设备制造业”的分支行业，受到“电气机械及器材制造业”的法律法规的管理和约束。目前国内电力电子装置用纯水冷却设备产业涉及的相关法规政策情况如下：

三、行业的竞争格局

1、随着行业的国产化进程，国内企业逐步占据市场主导地位

在 2009年以前，国内输配电系统使用的大功率电力电子装置基本上都是依靠ABB和西门子等全球著名电气设备厂商提供，其配套纯水冷却设备一般都由瑞典的Swede  Water等国外公司配套供给，纯水冷却设备市场基本形成了被国外企业垄断的格局。2004 年，国内直流输电用纯水冷却设备开始实现国产化并逐步推广应用。目前，国内直流输电用系统设备的国产化率已经达到70%以上，直流输电纯水冷却设备基本采用国内产品。随着国内纯水冷却设备全面步入国产化进程，国内主要企业不论在技术研发水平、产品性能，还是国内市场的品牌知名度方面都迅速提高，再加上国内企业具备比较快捷的售后服务和维护保障体系，国内企业逐步在行业竞争中占据主导地位。

2、行业集中度较高

目前国内纯水冷却设备产业尚处于快速成长阶段。一方面，由于行业存在较高的技术、品牌及资金壁垒，一般企业难以进入，因此行业企业数量较少，生产规模不大且产品的应用领域单一，行业集中度比较高。另一方面，由于设备运行的安全性、技术性及可靠性要求非常严格，下游用户选用纯水冷却设备态度谨慎，一般会优先选择业内具有品牌优势的规模企业，这也为我国纯水冷却设备行业后入竞争者设置了较高的进入门槛。预计未来几年，随着纯水冷却技术的提升及产品应用领域的拓展，行业内企业之间将在技术研发和设计能力、产品的应用领域开拓、规模化生产等方面面临更加激烈的竞争。一些技术工程实践丰富、产品线齐全、具有先发优势的规模企业将继续保持领先地位，行业集中度将进一步提高。

四、行业发展趋势

1、冷却对象大功率化、高功率密度的发展趋势

高压输电和大功率发电机可显著提升能源转换效率，降低能耗，符合节能环保的发展方向。近年来，各发电及输配电企业显著加大了对高压、特高压电网及大功率发电机组（如大型风电、光伏发电等）的新增投入，并加大了对低压、低功率设备的更新换代。随着输配电电压和发电机功率的逐步提升、功率密度的越来越高，对器件的散热效能也提出了更高的要求，传统风冷技术已经不能满足大功率发电和输配电设备的散热和安全稳定运行需求，水冷技术的优势明显。冷却对象大功率化、高功率密度发展趋势为纯水冷却设备产业的进一步发展提供契机。

2、国产设备逐步替代进口设备的发展趋势

我国纯水冷却技术起步相对较晚，但随着行业整体技术水平的提升，我国部分领先企业已逐步掌握了国际先进的纯水冷却技术，并凭借持续的研发设计能力、可靠的产品性能、全方位快速响应的售后服务，在国内市场上国产设备逐步替代进口设备，实现了我国战略性行业关键设备自主化率的持续提升。

3、纯水冷却设备应用领域及适用性不断拓展

由于纯水冷却设备具有优异的散热性能和高可靠性，且对环境无污染，国际知名的电气制造公司均将水冷、空气绝缘结构作为高压大功率阀的标准设计，在各种大功率电力传输和使用系统中广泛应用。随着国内电力电子技术的快速发展，国内大功率电力电子装置的广泛使用，为纯水冷却设备提供了广阔的市场应用领域。目前，纯水冷却设备已逐步广泛应用于柔性输配电、高压及特高压直流输电、风力发电机组、光伏发电及钢铁冶金、电力机车、石化等领域的大功率电力电子装置冷却，并根据不同应用领域的设备需求、功率大小、工况环境等，有针对性进行持续的研发设计和制造，以提高冷却设备的适用性。

4、国际化发展趋势

我国部分领先的纯水冷却设备制造企业已成为包括国家电网、南方电网、西安西电、金风科技等大型企业的核心或主要供应商。随着这些企业的国际化发展，国产纯水冷却设备也逐步实现在国际市场上的配套销售。此外，我国部分领先企业还凭借强大的自主研发设计能力、良好的产品质量和较高的性价比，已逐步实现向国际市场出口，以扩大企业的市场份额。

五、行业利润水平变动趋势及原因

近年来，随着我国电力电子装置用纯水冷却设备产业的快速成长，行业整体盈利能力较高，行业利润率维持在较高水平。综合来看，由于行业技术壁垒较高，规模化的从业企业数量有限，产品定制化的生产模式，未来行业的整体利润水平仍将保持较高。但随着国内产业发展的逐步成熟，设备自主化率的进一步提高，市场竞争将日趋激烈，行业利润水平将会逐渐趋于平均化和市场化。由于在技术水平、企业规模、产品应用领域、成本控制及管理方面的差异，业内企业的盈利水平也有较大差异。业内拥有领先的技术研发和设计能力，规模较大的企业定价能力较强，盈利能力稳定，利润水平一般高于行业内的平均水平。中小企业必须向更加专业化、规模化方面发展，提高产品技术含量、丰富产品品种，不断满足客户的需求，才能保持较高的利润水平。

六、行业技术水平及技术特点

目前的电力电子装置用纯水冷却设备制造技术已经全面实现国产化，部分技术能与国际接轨，并处于世界行业先进水平，如二次换热技术、密封稳压技术和智能化控制技术等都已实现国产化。纯水冷却技术未来研发方向将是在扩大产品的应用范围的基础上，不断寻求更为节能高效、低成本的设计方案和先进的加工工艺等将是业内人士努力的主要方向，同时针对冷却介质的净化能力和装置的密封性、导热性、绝缘性等方面开展各项研究工作。

近年来，纯水冷却技术持续快速发展，在激烈的市场竞争条件下，为了保证产品的市场占有率和扩大产品的应用范围，不断提升系统集成设计技术、水质纯化技术及优化节能高效、低成本的设计方案，仍然是纯水冷却设备行业技术发展的趋势。

1、系统集成设计技术

纯水冷却产品的关键技术主要系整个水冷设备的系统集成设计。系统集成设计技术包括各种系统参数设计、产品性能指标设计等，根据产品应用环境的不同，其系统参数和性能指标都有所不同。该系统集成设计技术是电网结构及其配网结构技术、输配电技术、工程设计应用技术、电力电子设计、材料力学、机械动能、微电子技术、传感技术、数字处理技术、控制技术、软件编程技术等多行业多领域技术的综合交叉运用。

2、水质纯化技术

随着输配电技术和电力电子技术的发展，输配电系统对冷却设备的要求越来越高，对水质的纯化能力要求越来越严格。因此必须进一步加强水质纯化技术的研发或采用新技术、新材料，使其在高温、高流速条件下能够提高其吸附容量，加强其去除微量离子的能力，从而不断提高水质的纯度；加强系统的脱氧防腐能力，从而有效维持水质，达到对冷却水总离子的不断脱除，并长期维持低电导率的目的，同时不会因介质温度高而破坏树脂结构而使其失效。

3、散热方式及结构优化

电力电子装置未来往应用技术高频化、硬件结构模块化和产品性能绿色化的方向发展。随着电力电子装置功率密度的不断提高，研发高效的纯水冷却技术已成为保证电子设备安全节能运行的关键要素。根据电力电子装置的发展而不断优化散热方案，采用计算机仿真技术对冷却方式和冷却结构进行系统优化设计，成为电力电子装置热电混合设计的一个重要工具，同时通过试验来验证散热性能，加速产品的应用步伐。

4、控制系统的优化设计

控制系统是电力电子装置用纯水冷却设备的神经中枢，直接关系到电力电子装置的安全、可靠、稳定运行，控制系统直接监测和控制纯水冷却装置各机电单元运行，随着现代计算机技术、网络通信技术和分布式控制技术的发展，建立完善的传感仪表监测、管理，实现各机电单元动态过程的信息化、可视化、可控化、远程化，从而实现电力电子装置用纯水冷却设备的优化控制已成为一种发展趋势，同时通过对纯水冷却设备各机电单元的管理、控制和优化，提高系统冷却效率，以达到节能环保已成为一种潮流。
注：点击链接可下载原文文档/admin/kindeditor/attached/file/20161212/20161212104737_80241.docx