行业发展研究系列（第十五期）——百货零售（百货、超市连锁经营）

导语：安诚金融各项业务快速发展，在涉及行业逐步拓宽的情况下，公司对行业信息需求量不断扩大。为适应安诚金融作为学习型企业的快速发展需要，战略发展部结合公司旗下相关业务未来可能涉及行业，整理出各类细分行业发展专项资料，供各位学有余力同事参考。

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百货零售

——案例：新疆汇嘉时代百货股份有限公司

（汇嘉时代603101）

目  录

一、所处行业

二、百货零售行业管理体制与主要法律法规及政策

三、百货零售行业的发展概况

四、百货零售行业的发展趋势

五、百货零售行业竞争格局和进入障碍

六、影响行业发展的有利因素和不利因素

七、百货零售行业的经营特点

八、百货零售行业与上下游行业间的关联性

一、所处行业

公司主营业务为百货、超市的连锁经营。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），百货零售行业归类为“批发和零售业（F）”下的“零售业（52）”下的“综合零售（521）”下的“百货零售（5211）”。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，百货零售行业归类为“批发和零售业（F）”下的“零售业（F52）”。

根据商务部《零售业态分类》（GB/T18106—2004）的解释，百货店是指在一个建筑物内，经营若干大类商品，实行统一管理，分区销售，满足顾客对时尚商品多样化选择需求的零售业态。百货零售业属于零售业分支，向终端消费市场提供综合性的商品及服务。

二、百货零售行业管理体制与主要法律法规及政策

1、行业主管部门和监管体制

目前，我国对百货零售行业采取国家宏观调控和行业自律相结合的监管模式。国家发改委、商务部及下属各级商务主管部门制定相关产业政策及发展规划对百货零售行业的运行和发展进行规范和引导。国家质量监督检验检疫总局及其下属国家标准化管理委员会负责建立行业国家标准。商务部、卫计委、新闻出版广电总局等部委依据相关法律法规对特殊商品的零售流通建立行政许可或备案管理制度。中国商业联合会、中国百货商业协会、中国连锁经营协会等全国性行业组织，主要承担行业自律、沟通、协调、监督以及保护企业合法权益等职能。

2、主要行业性法律法规和政策

（1）特殊商品零售许可或备案制度

国家对某些类别的零售商品的销售实行许可或备案管理，零售商须为其店铺出售该等商品取得相应的许可证或进行备案登记。

（2）商品零售活动管理

国务院颁布的《商业特许经营管理条例》（国务院令第485号）、以及商务部发布的《商业特许经营备案管理办法》（商务部令2011第5号）和《商业特许经营信息披露管理办法》（商务部令2012年第2号）等，对在国内从事特许经营的资质条件以及特许经营行为等进行了明确规范。

2011年12月19日，商务部等五部委联合发布的《清理整顿大型零售企业向供应商违规收费工作方案》，旨在清理整顿大型零售企业向供应商违规收费，降低流通成本，遏制虚高物价，提高居民消费能力，改善消费环境，推动扩大消费；同时，避免供应商为极力压低成本而降低品质，维护消费者权益；推动零售商和供应商诚实守信、合法经营，推进商务领域信用建设。

（3）商业网点规划管理

为加强城市商业网点规划管理，促进商业与城市规划的协调发展，原国家经济贸易委员会先后颁布了《关于城市商业网点规划工作的指导意见》（国经贸贸易[2001]789号）、《关于进一步做好大中城市商业网点规划工作的通知》（国经贸厅贸易[2002]44号）和《关于加强城市商业网点规划工作的通知》（国经贸贸易[2003]83号）。在此基础上，商务部相继发布了《关于做好地级城市商业网点规划工作的通知》（商建发[2004]18号）和《关于进一步做好城市商业网点规划制定和实施工作的通知》（商建发[2005]378号）等文件，上述文件对做好城市商业网点规划和调整做出了一系列规定。

（4）储值卡销售管理

2011年5月，国务院办公厅转发人民银行监察部等部门《关于规范商业预付卡管理意见》（国办发〔2011〕25号）；2012年9月，商务部以防范资金风险、保护消费者权益和促进反腐倡廉为核心目标发布了《单用途商业预付卡管理办法（试行）》（商务部令2012年第9号）；2013年1月，商务部发布《关于进一步贯彻落实<单用途商业预付卡管理办法（试行）的通知>》。上述文件对商业企业预付卡销售备案、预付卡面额、期限、实名登记、资金管理等做出来相关规定，主要内容为：

①发卡主体及发卡类型

从事零售业、住宿和餐饮业、居民服务业的企业法人在中华人民共和国境内开展单用途商业预付卡。发卡企业分为规模发卡企业、集团发卡企业、品牌发卡企业和其他发卡企业。

②备案及资金管理

集团发卡企业应在开展单用途卡业务之日起30日内，向工商登记注册地省、自治区、直辖市人民政府商务主管部门备案；预收资金余额不得超过其上一会计年度本集团营业收入的30%；存管资金比例不低于上一季度预收资金余额的30%，可以使用担保预收资金的保证保险、银行保函等方式冲抵全部或部分存管资金。

③实名购卡

个人或单位购买（含充值，下同）记名卡的，或一次性购买1万元（含）以上不记名卡的，发卡企业或售卡企业应要求购卡人及其代理人出示有效身份证件，并留存购卡人及其代理人姓名或单位名称、有效身份证件号码和联系方式。

④非现金购卡

单位一次性购买单用途卡金额达5,000元（含）以上或个人一次性购卡金额达5万元（含）以上的，以及单位或个人采用非现场方式购卡的，应通过银行转账，不得使用现金，发卡企业或售卡企业应对转出、转入账户名称、账号、金额等进行逐笔登记。发卡企业和售卡企业应严格按照国家有关规定开具发票。

⑤限额购卡

单张记名卡限额不得超过5,000元，单张不记名卡限额不得超过1,000元。单张单用途卡充值后资金余额不得超过前款规定的限额。

⑥有效期

记名卡不得设有效期；不记名卡有效期不得少于3年。发卡企业或售卡企业对超过有效期尚有资金余额的不记名卡应提供激活、换卡等配套服务。

（5）关于促进流通业发展及鼓励消费的政策措施

2011年3月17日，第十一届全国人民代表大会第四次会议审议通过《中国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》，纲要提出：建立扩大消费需求的长效机制。把扩大消费需求作为扩大内需的战略重点，通过积极稳妥推进城镇化、实施就业优先战略、深化收入分配制度改革、健全社会保障体系和营造良好的消费环境，增强居民消费能力，改善居民消费预期，促进消费结构升级，进一步释放城乡居民消费潜力，逐步使我国国内市场总体规模位居世界前列。

2012年1月，商务部发布《商务部关于“十二五”时期促进零售业发展的指导意见》（商流通发[2012]27号），意见提出“十二五”时期零售业的发展目标是：商品零售规模保持稳定较快增长，社会消费品零售总额年均增长15%，零售业增加值年均增长15%；零售业发展方式加快转变与创新，各种业态协调发展；大型零售企业整体优势进一步增强，跨区域发展成效显著，中小零售企业健康发展，零供双方互利共赢、和谐发展；节能减排取得明显进展，节能型购物中心、商场（店）、超市层出叠现；零售业结构布局更趋完善，城乡、区域间协调发展，基本形成结构合理、布局科学、竞争有序的现代零售业。

2012年9月1日，国务院办公厅印发《国内贸易发展“十二五”规划》（国办发[2012]47号），规划提出“十二五”期间国内贸易总体规模指标实现翻番；社会消费品零售总额达到32万亿元左右，年平均增长率达到15%；流通现代化水平在“十二五”期间得到显著提升。限额以上连锁零售企业商品销售额占全社会零售总额比例达到20%左右；积极发挥主要商业功能区的辐射带动作用，推动滇黔贵、甘宁青、新疆商业功能区的建设，支持特色商品流通、民族贸易和边境贸易发展，增强商品集散功能和市场保障能力；鼓励发展连锁经营，推动连锁经营向多行业、多业态延伸；提高流通规模化、组织化程度。提升统一采购、统一管理、统一核算、统一配送水平。运用信息化手段，优化供应链，提高经营管理水平；加大财税和价格政策支持力度，认真落实现行的各项税收优惠政策，进一步完善有利于内贸行业健康发展的税收政策。实行结构性减税，重点支持农产品流通、生活服务业、连锁经营企业发展和废旧商品回收体系建设。

鼓励和刺激消费，推动经济结构转型一直是我国经济领域的重要政策导向之一。近年来，商务部先后公布过《商务部关于“促消费”的若干意见》（商运发[2007]120号）、《关于推动信用销售健康发展的意见》（商秩发[2009]88号）、《商务部、财政部、中国人民银行关于“十二五”时期做好扩大消费工作的意见》（商运发[2011]381号）、《商务部关于进一步做好扩大消费工作的通知》（商运函[2013]22号）、《商务部关于做好2014年商务领域扩大消费工作的意见》（商运发[2014]76号）等促消费方面的政策和措施。

三、百货零售行业的发展概况

1、消费需求在多重因素推动下稳健增长

百货零售行业作为国民经济的基础性行业，与居民生活息息相关，也反应出国民经济发展和居民生活水平提升的情况。近年来，在原有以出口主导型拉动经济增长方式放缓的形势下，我国积极调整国民经济结构，把改革贯穿于经济社会发展各个领域各个环节，坚持扩大内需战略，加快培育消费新增长点，着力优化消费环境。从经济增长的动力结构来看，在2015年GDP增长的6.9%中，最终消费对GDP的贡献占66.4%，比上年提高15.4个百分点，最终消费已经超过投资和出口，成为我国经济增长最主要的推动力量。

虽受宏观经济增长步伐放缓影响，但2015年我国社会消费品零售总额仍创纪录的达到300,931亿元，较2014年同比名义增长率为10.7%，是2001年社会消费品零售总额43,055亿元的6.9倍，最近十年间的复合增长率达到了16.00%，消费市场增长的潜力巨大。

按照零售业业态分类统计，2006年1月至2015年11月期间，百货零售行业的月度销售平均增长率为13.84%，高于超市的11.41%和专业店的11.39%，表明百货零售行业的市场需求增长最为显著。

综合分析，社会消费需求的持续增长主要得益于以下因素的影响：（1）国民经济持续增长，经济发展方式加快转型；（2）居民人均收入及消费支出不断提升，消费结构升级；（3）政策推动消费增长；（4）政府积极实施通胀管理。

2、行业规模和经营方式在需求带动下较快发展

（1）行业规模快速扩张

2001年以来，消费需求带动百货零售行业的规模不断增长，经营模式实现了较快转变。截至2014年末，国内批发零售行业的固定资产投资完成额累计值达到15,669.46亿元，同比增长25.70%。

在固定资产投资额不断攀升的同时，国内批发和零售业的法人企业数量和从业人数也保持了快速增加。截至2014年底，法人企业数量达到181,612家，从业人数达到1,182万人，分别是2001年的7.11倍和2.92倍。

（2）经营方式及经营业态升级发展

在居民收入水平不断提高、消费需求持续扩大的背景下，我国居民消费已逐步由单纯的消费扩张发展为消费结构的升级，市场对休闲娱乐、餐饮住宿、旅游观光等消费性需求迅速增长，在拉动百货零售行业发展的同时，也促进了行业经营方式的转变，经营业态逐步升级。

在个性化、差异化的服务性消费需求释放的过程中，百货零售行业出现了多元化发展的趋势。一方面，借鉴国外百货零售行业的发展经验，高端、时尚、名品类百货不断涌现，通过特色服务满足日益提升的城市消费需求，成为新的百货零售业态模式；另外一方面，传统百货零售企业积极探索功能、业态升级，在向购物中心模式转变的同时，通过建设线上线下全渠道的新型消费模式，并借助连锁化经验，迅速扩大了经营规模和市场影响力、提高了营运效率和服务水准，突破了传统的地域和市场限制，企业发展逐渐步入成熟阶段，市场竞争充分、重现活力。

3、供求影响下行业景气度和经营业绩总体向好发展

相比其他行业，百货零售行业在整体经营情况向好的带动下，企业景气度指数始终保持在100以上，且高于同期总体水平。

四、百货零售行业的发展趋势

1、连锁化经营已成为行业趋势

连锁化经营作为一种现代化的组织形式和经营方式，其显著的规模效益在国内外百货零售行业的发展过程中已被充分实践和证明。连锁化经营要求企业施行标准化操作的管理运作体系，包括在门店、品牌、采购、物流、定价、服务、营销、核算等环节实现统一化的管理和专业化的分工、操作，从而降低整体运营成本，提高企业盈利能力。通过连锁化经营，企业可以通过经营管理模式的复制实现快速扩张，促进规模化发展，在采购、物流等环节形成价格优势和成本优势，最大程度的实现规模效益。

2、行业结构性升级、多种商业模式并存

随国内社会消费需求的持续增长，百货零售行业也在进行结构性变革，主动适应市场需求的变化。一方面，知名百货店、大型百货店占据一、二线城市的核心商圈、消费者认同度高，较难被新渠道分流，能够确保稳定的市场份额和业绩增速；另一方面，传统百货零售行业经营的一些品种逐步从百货业态中分离出去，形成新的零售业态，例如综合多种业态的大型购物中心、经营食品日用品为主的综合超市、家电连锁店、品牌服装专卖店、B2C模式的网络商店等。特别是购物中心将对传统百货产生一定冲击，一些区域领先的零售商在获取优质商业项目、招商方面将拥有更大优势，并成为未来重要的盈利增长点。

3、信息化技术成为企业管理的重要手段

百货零售行业的连锁化趋势下，企业的门店数量、业务规模、商品种类、员工数量都大幅增加，组织管理、供应链管理、仓储物流管理、销售及服务管理等方面的难度也随之提高。依靠信息化管理技术，构建连锁经营管理架构，并渗透到连锁经营的各个日常运作环节成为百货零售行业的现代化特征。通过信息系统和远程通信技术，企业将各连锁门店构成一个完整的信息管理网络，对人流、物流、资金流及相应的信息流数据汇总处理，协助企业提高管理效率，降低经营风险，并促进连锁化的进一步发展。随着物联网技术与应用的发展，如无线射频等一系列新的技术手段投入应用，零售行业的物流及供应管理水平还将获得长足发展，帮助企业提升经营业绩。

4、传统百货向购物中心转型

目前越来越多的传统百货向购物中心转型。根据中国连锁经营协会与德勤华永会计师事务所联合发布的《购物中心与连锁品牌合作发展报告》显示，这一发展趋势得益于消费群体对于消费体验需求的不断提高。消费者将更多地影响零售行业的发展，高收入人群和年轻消费者追求更舒适和更精致的生活。购物中心在服务功能上比传统百货具有更多优势。购物中心结合了购物、餐饮、娱乐等业态，形成为消费者提供“一站式”消费服务的综合商业体，观影、餐饮、KTV等成为消费者的日常消费项目。

购物中心的发展在体量上呈现分化趋势。一类是体量巨大的购物中心，拥有巨大面积的购物中心能够承载更多的消费商品，以及更加充分利用其规模优势打造齐全的业态组合。另外一类精小型购物中心则大多定位为流行时尚，购物中心面积较小而客流量大，多采取以次主力店和小商铺为主的组合模式来提高效益。

其次，购物中心在地域选择上呈现向二、三线城市的发展趋势。购物中心的建设自2009年起开始向二、三线城市快速蔓延。

随着购物中心的发展以及零售百货行业的竞争加剧，未来购物中心需要进一步明确功能定位，并基于差异化定位和目标消费群体进行品牌调整。

五、百货零售行业竞争格局和进入障碍

1、百货零售行业竞争格局

（1）市场集中度整体呈现较低水平

国内百货零售行业处于向连锁化、多元化经营模式转变的阶段，在全国范围内尚未形成具有较高市场占有率的百货零售企业，市场竞争激烈，行业的市场集中度水平较低。根据中国连锁经营协会公布的2012年、2013年和2014年连锁百强企业，排名前10位的百货零售企业年度销售收入占当年全国社会消费品零售总额的比例为1.35%、1.33%和0.90%。

欧美发达国家的经验表明，当人均GDP超过1,000美元时，大型综合超市依据其强势扩张力量取代百货店成为主力业态；人均GDP上升超过3,000美元后，大型综合超市的渠道替代优势逐步消失，增速下滑，而各种专业店、专卖店、便利店、折扣店等业态开始快速发展。然而，与国外按部就班的商业业态发展进程不同，我国商业流通企业多以借鉴国外经验，在短时间内完成了业态的转换，市场呈现出多种零售业态并存的格局，整体集中度水平较低。

（2）百货零售企业的竞争格局

根据中国连锁经营协会公布的统计数据，我国连锁百强企业2014年的经营情况具有以下特点：

①销售、门店增幅双现新低，就业人数首次负增长

2010年以来，连锁百强销售增幅持续回落，2010-2014年销售增长分别为21%、12%、10.8%、9.9%和5.1%。2014年成为百强统计以来销售增幅最低的一年。2014年，百强企业门店数增长4.2%，其中23家企业关店数超过新开店铺数，7家企业店铺数与上年持平。2014年，百强企业正式用工人数比上一年下降0.3%，减少用工的企业数已超过增加用工的企业数。

②超市、便利好于百货，内资外资各具特色

2014年，47家以百货为主营业态的企业销售增长2.7%，销售在各业态中最低。以经营超市为主的快消品百强企业销售增长6.5%，门店增长5.0%，分别高于百强平均增幅1.4和0.8个百分点。便利店销售增幅较快，全国排名前55家的便利店门店数增长7.8%。从有可比数据的便利店企业来看，企业销售额增长17.7%，高于百强销售增长12.6个百分点，销售增幅在各业态中最高。

百强企业中，外资企业销售额增长4.7%，门店增长13.9%（主要是快餐、便利店、专业店门店增长）；内资企业销售额增长5.2%，门店增长2.9%。外资百货销售同比下降3.8%，门店数量同比下降1.0%。内资百货销售额增长3.0%，门店增长10.2%。快消品连锁百强企业中，外资企业销售增长为4.2%，门店增长为16.8%，内资企业销售增长为7.5%，门店增长为4.4%。

③百强企业业绩分化，成本压力依然很大

2014年，有30家百强企业的销售和23家企业的门店出现负增长。但同时，百强企业中还有31家企业的销售增幅和26家企业的门店增长达到两位数。企业通过调整发展策略，优化管理，加大创新力度，依然可以实现较好的经营业绩。2014年，百强企业平均毛利率为16.4%，略高于去年0.2个百分点；净利率平均为2.08%，低于去年0.03个百分点。2014年，百强企业房租支出增长10.0%、人工成本增长9.2%，分别比2013年的11%和18%下降1.0和8.8个百分点。虽然增幅出现不同程度的下降，但房租和人工成本的上涨对企业的经营压力依然很大。

④线上线下加速融合，移动销售快速增长

2014年，百强企业开展网络营销和多渠道建设的步伐进一步加快。在开展网络零售的75家百强企业中，超过半数的企业采用自建平台，而采用自建平台和入驻第三方平台相结合方式的企业与仅在第三方平台建店的企业数量基本相当。开展网络零售的百强企业线上销售增幅较大，同比增长近5倍，但占企业销售的比例依然很低。从有数据的百强企业来看，31.4%的企业网络销售不足1千万，31.4%的企业在1千到5千万之间，23.5%的企业在5千万到3个亿，三个亿以上的企业占13.7%。

移动端在2014年受到广泛的重视和应用。移动销售占网上销售的比例迅速上升。在提供数据的百强企业中，移动端销售占比达到30%以上的为17%，介于10-30%的占50%，低于10%的占33%。

为落实多渠道战略，一些企业还开通了门店自提业务，并在门店提供免费WIFI服务。从样本门店数据看，有23%的门店提供自提服务，40%的门店提供免费WiFi。

2、百货零售行业主要企业和市场份额

“十一五”以来，在国民经济发展、国家政策支持的双重提振下，我国百货零售行业的发展环境持续改善，企业规模、数量不断扩大，市场销售规模快速增长，行业集中度逐步提高。根据国家统计局发布的统计数据，2006年至2015年，社会消费品零售总额从79,145.2亿元增长至300,931亿元，年均复合增长率为16.00%；2005年至2014年，零售业商品销售额从17,640.55亿元增长至110,641.4亿元，年均复合增长率为22.63%；截至2014年底全国批发和零售业企业法人数量达到181,612个，是2005年的3.81倍。

（1）主要企业情况

根据中国连锁经营协会公布的2014年主要连锁百货企业经营情况，排名前20位的连锁百货企业的销售情况如下：

（2）国内市场份额情况

根据中国连锁经营协会公布的统计数据，全国排名前35位的主要连锁百货企业、全国连锁百强企业的商品销售额及在零售业的市场占有率情况如下：

根据《中国统计年鉴》的披露数据，2014年、2013年和2012年国内连锁零售企业的商品销售额分别为37,340.6亿元、38,006.9亿元和35,462.1亿元，全国排名前35位的主要连锁百货企业、全国连锁百强企业在全国连锁零售企业中的市场占有率情况如下：

3、百货零售行业的主要进入壁垒

（1）品牌壁垒

品牌作为百货零售行业的重要无形资产，是企业在长期经营过程中积累的信誉和口碑，承载了消费者对商品定位、购物环境、服务质量的认可。品牌影响力需要长时间的积淀，通过对经营管理的不断改进和提高，才可能逐步获得市场和消费者的肯定。拥有品牌优势的企业在激烈的市场竞争中，通常在业务规模、市场占有率、经营渠道方面更具备优势。随着消费者对商品质量、品质要求的提高，品牌美誉度高的百货零售企业将吸引更多优质、忠诚度高的消费群体，并在与供应商的合作中取得更为优势的地位，确保稳定的经营收益。对于市场新进者，只有通过长时间的经营积累，才可能建立被消费者认可的品牌形象。

（2）经营管理的技术壁垒

百货零售行业作为市场化程度最高、竞争最为激烈的行业之一，企业在连锁化经营方式下，管理和运作的专业化程度不断提高，拥有较为先进的管理模式、信息技术手段和成熟的营销方式、经营服务理念的企业逐渐在市场上确立了优势竞争地位。即使具备资本优势、商圈优势等有利因素，企业缺乏专业的经营、管理能力，也难以吸引消费者、维持良好的企业品牌形象。因此，市场新进者很难在短时间内建立起科学、高效的经营管制体系，并实现良好运作。

（3）门店选址壁垒

门店选址是影响百货零售企业经营发展和竞争优势的基础性因素。位于城市核心商圈的优质商业物业因其稀缺性，往往已被市场先入者占据，获取成本高、难度大。经过多年发展，一、二级城市的核心商圈已较为成熟，地理位置优越、交通便捷、配套设施齐全、营商环境良好，拥有稳定而可观的消费人流。随着城市核心商圈内商业物业价值的增长，房地产企业、金融投资机构等纷纷加大投资、收购力度，而具备较强资金实力的百货零售企业为了规避租金上涨带来的经营成本压力，实现长远发展，也不断提高购置、自建商业物业的比例，市场新进者在城市核心商圈的布局、发展空间较为有限，而培育新商圈需要付出较高的经济代价和时间成本。

（4）商品采购渠道壁垒

百货零售企业的发展有赖于与供应商建立良好的合作关系、保证畅通的物流配送渠道和有效控制商品采购成本。新进企业一般缺少丰富的招商渠道、品牌资源，与供应商建立稳定的合作关系也需要较长时间，因而，在短期内难以获得充足的商品货源和保证卖场内齐全的品类配置，无法有效吸引消费人流。特别是在联营模式下，供应商对受消费者欢迎的中高档品牌经营合作提出了较高要求，在合作过程中对门店的购物环境、档次定位、动线设计、铺面位置等综合考量，以确保消费者可以获得满意的消费体验，新进企业在上述方面难以具备竞争优势。

（5）规模和资金壁垒

百货零售行业作为商业流通的最终环节，要实现“低成本、高利润”运营的重要途径就是规模化经营。通过连锁经营，扩大经营规模，企业可以获得更强的市场竞争力，增强对上游供应商的议价优势，获得较低的采购成本；同时，通过发挥规模效应，企业可以有效控制营运成本和费用支出。

现阶段，国内百货零售行业的市场集中度较低，各区域的优势企业纷纷加大扩张力度，通过自建、并购等方式布局新的门店，特别是在业态向购物中心升级的过程中，新门店的经营场地、店面装修、物流及信息系统建设、员工培训、广告营销等都需要大规模的一次性资金投入。

（6）人才壁垒

百货零售企业在连锁经营模式下，对管理团队在连锁管理、营销技能、招商经验、信息系统及物流管理能力等方面提出更高的专业性要求，特别是信息化管理技术的引进，使符合企业经营需求的专业人才更为紧缺。新进入企业难以通过招聘的方式获得管理、技术人才，经营管理团队主要依靠内部培养。

六、影响行业发展的有利因素和不利因素

1、有利因素

（1）宏观政策推动经济结构调整和零售业发展

我国政府在《中国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》中提出，要建立扩大消费需求的长效机制，把扩大消费需求作为扩大内需的战略重点，增强居民消费能力，改善居民消费预期，促进消费结构升级，进一步释放城乡居民消费潜力。

国家《关于调整经济结构促进持续发展的几个问题》也明确提出：我国已进入只有调整经济结构才能促进持续发展的关键时期，扩大内需是调整经济结构的立足点，而扩大居民消费又是扩大内需的主要着力点。这也表明，国内经济结构调整政策的重心之一是将继续刺激消费。国内经济结构调整的不断深入和刺激消费政策的陆续出台必将为作为消费行为的重要媒介和百货零售行业的发展创造有利的政策环境。

（2）城市化率不断提升

根据国家统计局的统计数据，1990年至2014年间，我国城市化率年均增加1.18个百分点。到2014年，我国城镇人口占总人口比例为54.77%，不仅远低于发达国家80%的平均水平，也低于人均收入与我国相近的发展中国家60%的平均水平，还有较大的发展空间。2014年3月17日，国务院发布了《国家新型城镇化规划（2014－2020年）》，提出了“常住人口城镇化率达到60%左右，户籍人口城镇化率达到45%左右，户籍人口城镇化率与常住人口城镇化率差距缩小2个百分点左右，努力实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户”以及“中西部地区城市群成为推动区域协调发展的新的重要增长极”的发展目标。未来，随着我国城市发展水平、生活质量的提升，居民消费市场潜力巨大，为百货零售行业的持续发展创造了空间。

（3）人口结构的变化推动消费增长

我国已进入较为稳定的人口红利期，15至64岁的人口数量占总人口的比例稳定在70%以上，35岁至54岁的人口作为消费能力最强的群体，其数量占总人口的比重将进一步上升。随着二十世纪八、九十年代出生的独生子女开始进入收入与消费能力的上升期，其消费习惯、消费观念和消费方式（如品牌消费和信贷消费）将释放更强的消费能力。

（4）收入分配体系和社会保障体系改革

我国政府在《中国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》中提出，要加快形成合理有序的收入分配格局，努力提高居民收入在国民收入分配中的比重，提高劳动报酬在初次分配中的比重，尽快扭转收入差距扩大趋势，努力提高城镇居民收入并与经济增长相协调，继续扩大中等收入者的比重，形成合理的收入分配结构。随着国民收入分配体系的持续改善，城乡居民的收入水平都将继续增加。

此外，《中国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》提出，要建立健全覆盖城乡居民的社会保障体系、完善基本医疗卫生制度。社会保障制度的建立健全，也将影响城乡居民的消费意愿，减少储蓄而增加消费，带动社会消费的增长。

（5）行业配套系统不断完善

随着基础建设、信息化建设的不断完善，国内百货零售行业内部的相关配套系统也在不断完善。包括现代物流系统和现代信息系统在内的百货零售行业辅助系统在过去的数年中实现了较快发展，阻碍国内百货零售行业发展的物流问题、信息系统问题正在逐步得到解决。辅助系统水平的提升为国内百货零售行业创造出更为高效的运作模式和更为低廉的运营成本，为商家更加清晰地掌握顾客需求、更为有效地满足消费者需求奠定了有利的保障基础，这将有助于百货零售行业的长远发展。

2、不利因素

（1）百货零售行业市场集中度较低

历经改革开放三十年的发展，我国百货零售行业在规模上实现了快速扩张，市场化程度不断提高，但相对于欧美百货零售行业，国内百货零售行业整体竞争格局却较为分散。按照中国连锁经营协会的统计，中国连锁百强的销售规模从2004年的4,968.10亿元增长至2014年的20,963.75亿元，但其占社会消费品零售总额的比例却不足10%，市场集中度偏低，企业数量众多。这造成了国内百货零售企业为争夺市场资源，通过价格和非价格手段展开激烈竞争，促销、打折等营销活动削弱了企业盈利能力，压缩了行业毛利率水平，不利于百货零售行业的可持续发展。

（2）获取优质商业物业的难度加大

传统的百货零售业在经营模式上以租赁物业为主，通过签订中长期租赁协议，可以较为有效的控制租金成本。然而，随着近年来国内土地及房地产价格的持续快速攀升，城市核心区域、优质商圈以及新建的大型社区、城市副中心的商业物业价值突显，物业租金显著增长。国内外商业地产运营商、传统房地产企业纷纷加大对商业物业的投资力度，以期在获取稳定租金回报的同时，享受优质物业的升值溢价；而大型连锁零售企业在业态升级的驱动下，也积极提高自建物业的比例，以降低运营成本、提升盈利模式的多元化并消化租金的上涨压力。在此背景下，百货零售企业是否能够在有效控制物业成本的前提下，获取优质商业物业，发展新门店，并实现业态升级和战略布局，将成为影响企业发展的关键因素。

（3）商业经营管理人才紧缺

随着跨国连锁零售企业进入国内市场，众多先进的经营、管理模式也被引入国内百货零售企业，业务模式的多样化、管理模式的精细化，对从业人员，特别是高级管理人员提出了更高的专业要求。然而，相对于市场和企业规模的快速增长，具备商业连锁管理知识、营销技能、招商经验、信息系统及物流管理能力的专业人才却日趋紧缺。虽然，百货零售企业纷纷通过提高薪酬、制定股权激励计划等方式吸引优秀人才加盟，并保持管理团队的稳定，但人才紧缺的现状对行业经营模式的转变、企业的发展形成一定制约。

（4）劳动力成本上升导致业绩压力

零售业属于劳动密集型行业，相比其他传统行业，其服务业的属性导致劳动力可替代性较低，降低单位劳动成本的弹性较小。多年以来，我国劳动力成本占GDP比重显著低于其他中等发展水平国家和发达国家，并且呈现出下降趋势，国内零售业人均薪酬相比其他行业缺少竞争力。然而，2011年以来，在社会经济通胀压力高企，及“十二五”期间城市最低工资年均增幅13%的背景下，劳动力成本开始步入上升通道，招工及用工难使零售业内众多企业选择提高职工基本薪酬，企业招聘、培训成本也明显增加。虽然，劳动力结构调整和劳动价格上升在长期来看，有利于促进消费和第三产业发展，但在转型阶段，百货、超市等零售行业将在不同程度上面临经营成本上升导致的业绩压力，行业竞争态势加剧，行业未来将面临进一步整合的需要。

七、百货零售行业的经营特点

1、百货零售行业的经营模式

国内百货零售行业的经营模式主要包括联营模式、自营模式和租赁模式。

（1）联营模式

联营模式是指百货零售企业提供经营场所，供应商设立品牌专柜、提供商品并派遣销售人员负责商品销售。在商品售出前，相关商品的权属归供应商所有，商品跌价及其他风险由供应商自行承担，百货零售企业的利润来源为商品进销差价按照联营返点确定的提成部分。

联营模式作为现今百货零售行业的主要经营模式，具有风险小、收入稳定的特点。虽然，百货零售企业使用联营模式经营会丧失商品经营权，并导致与上游供应商的议价能力偏弱，但可以有效转嫁经营风险，并根据市场需求灵活商品品牌的，适应了现阶段行业的发展需要。

（2）自营模式

自营模式是百货零售行业的传统经营模式，即企业直接向供应商采购商品，并自行负责商品的物流、存货管理和销售，百货零售企业承担与商品相关的风险和收益，并以赚取进销差价为盈利模式。

自营模式具有较强的价格弹性，百货零售企业在自营模式下可以保持对供应商的议价能力和对渠道的控制。

（3）租赁模式

租赁模式是百货零售企业将部分经营场地对外租赁，利润来自于租金扣除物业成本后的余额，租金水平主要受地区、商圈、经营业绩等因素影响，在合同期内保持相对稳定。

租赁对象的选择主要以需求为导向，包括餐厅、影院、娱乐设施等，满足顾客多样化的消费需求。

2、百货零售行业的周期性

百货零售行业作为联系生产和消费的中间环节，与宏观经济的表现有着密切关系。宏观经济形势、物价水平、社会购买力、消费者心理预期、消费相关政策等因素都会对百货零售行业产生周期性影响。上世纪九十年代以来，在经济高速增长和巨大市场需求的双重带动下，百货零售行业呈现出良好的发展态势，随着企业经营模式的逐渐成熟，全行业的收入及利润水平逐年提升，行业周期性特征并不明显。即便是2008年受到国际金融危机负面影响的情况下，百货零售行业仍迅速走出危机阴影，延续了金融危机前良好的增长态势。受益于城镇化发展模式向民生型转变和消费升级的行业契机，国内百货零售行业未来的发展前景依旧可期。

3、百货零售行业的区域性特点

我国地域辽阔，地区经济发展水平、民族文化、城市规模等差异较大。在当前阶段，国内百货零售行业呈现出单区域企业多、跨区域企业少的发展特点，因此，百货零售行业的区域性差异较为明显。从区域发展水平看，东部经济发达地区的百货零售业发展水平较高，企业竞争激烈，而西部省份的百货零售市场发展空间巨大，本地百货零售企业占据市场主导地位。另一方面，国内商品流通格局的区域分割特点使企业的扩展受到区域性限制，本地型企业对当地的经济发展水平、居民消费能力、商业特点等情况更为了解，导致更多的区域性百货零售企业龙头的涌现。

4、百货零售行业的季节性特点

受到中国传统的风俗习惯影响，百货零售行业具有较强的季节性特征。一般而言，传统节日集中在每年的第一季度和第四季度，是百货零售行业的传统销售旺季，而第二季度、第三季度属于销售淡季，百货零售企业更多的选择开展各类促销活动，推动销售。

八、百货零售行业与上下游行业间的关联性

百货零售行业的上游行业为各类消费品的供应商，包括代理商和生产厂商，下游为终端消费者。

就我国百货零售行业的现状和特点而言，消费品的品类齐全、供应充足、流通渠道多元化，大部分商品处于充分竞争态势。对于在招商及供应商管理方面拥有资源优势和整合能力的连锁百货零售企业，在供应商的选择、管理方面将拥有一定主动权，而重视保护供应商合法利益、规范经营，将有利于企业获得持续发展的优势。

百货零售行业作为服务业的重要分支，直接面对下游普通消费者，属于商品生产流通的最终环节。除国民经济发展水平、居民可支配收入等因素影响市场需求外，消费者的消费需求、消费习惯、消费结构的变化，也将带动百货零售企业在商业业态、经营模式、商品品类等方面的调整和进步。

注：点击链接下载原文/admin/kindeditor/attached/file/20161130/20161130113147_71119.docx