业务研究项目系列之小贷（第四期）——网络小额贷款牌照成“香饽饽”

根据中国人民银行等十部委2015年7月18日发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。网络小额贷款应遵守现有小额贷款公司监管规定，发挥网络贷款优势，努力降低客户融资成本。这为“网络小额贷款”公司的成立，提供了政策指导依据。

2P网贷的监管细则出台后，因借款限额，一些大额项目无法在P2P平台上开展。在此背景下，可以进行自主放贷的小贷牌照特别是网络小额贷款牌照，也一时间成为“香饽饽”。

2016年1月18日，万达集团董事长王健林在香港亚洲金融论坛上表示，上海市自贸区给万达发放了全国第一张网络小额贷款的营业执照，可以在万达商业系统内网上开展信贷活动。

近日，团贷网的母公司、新三板挂牌企业光影侠发布公告称，公司拟与东莞市俊特信息科技有限公司（简称“俊特科技”）共同收购“达商小贷”（即达州市通川区达商小额贷款有限公司）30.95%的股权。这意味着，团贷网集团将正式获得网络小额贷款牌照，团贷网平台也成为全国首个拥有网络小额贷款牌照的网贷平台。

但目前网络小额贷款牌照并不好申请。网络小额贷款牌照目前还处于试点阶段，申请并未全面开放。网络小额贷款比传统小额贷款公司在股东背景、从业经营以及网络技术能力等方面要求更高。截至2016年9月末，全国8741多家小贷公司，其中，网络小贷只有不到1%。这也是为什么网络小额贷款牌照如此稀缺，甚至“一牌难求”的原因。实际上，网络小额贷款比传统小额贷款公司在股东背景、从业经营以及网络技术能力等方面要求更高。

网络小额贷款与传统小额贷款牌照相比，有什么优势？

1.网络小额贷款牌照没有地域限制。网络小额贷款可在全国范围内直接放贷，范围更广，更高效便捷，因此含金量更高。阿里巴巴、万达等行业巨头也都纷纷申请了网络小贷牌照。

2.网络小额贷款在额度上有更大弹性，单笔放款额可达注册资本的5%。当然，网络小额贷款要结合ABS才更有价值。

3.网络小额贷款集资能力非常强，其可供贷款的金额更加充裕。传统小额贷款业务需要经过诸多的抵押以及验证程序，通过了重重关卡，最终贷款的金额也非常有限。相反，网贷却不一样，由于其一般都只存在于网络上的一些借贷平台，这些平台给予放贷者的利率相当高，因此很多有闲散资金的人都愿意将资金存放在这样的平台上来获取利益。一般用于网贷的资金大致过往收益率会在一般投资模式的8-10倍，这样的利率不可谓不让人动心，因此贷款平台的集资能力非常强，其可供贷款的金额也就更加充裕。

4.网络小额贷款手续简便与传统的贷款众多繁琐的程序相比较，网贷拥有非常简洁的操作程序，贷款者足不出户，既不需要通过繁杂的资料审批，也不需要在交通工具上浪费时间，只需要通过网络达成一致协议即可。且目前的网贷趋于小额化，有些无需贷款者提供抵押，只需要通过网络贷款流程即可，这就更大程度的简化了贷款的手续。

5.网络小额贷款能够通过大数据进行快速模型分析，加强风控；还能减少道德风险，降低不良率降。此外，可节省线下网点成本，提高转化率。从长远来看，随着用户转移到互联网和移动互联网上，线下的方式将遭遇变革，借贷转移到线上是必然趋势。