业务研究项目系列之小贷（第一期）——我国小额贷款公司的发展历程

  上世纪末至本世纪初我国改革开放力度不断加大，市场经济体制不断完善，并在本世纪初期成为世贸组织的成员国。GDP（人均生产消费总值）也由2000年的一千多美元增长至近八千美元。生产力的不断发展，生产关系的不断优化在很大程度上促进了金融业的繁荣，尤其是民间小额贷款的产生。自1986年起，小额贷款在中国经历了以下四个阶段：

1、萌芽阶段：1986年至1996年

    小额贷款起源于20世纪70年代孟加拉国著名经济学家穆罕默德·尤努斯教授的小额贷款试验。尤努斯教授针对穷人很难获得银行贷款来摆脱贫穷现状的问题，成立了以互助组织的一种小额贷款模式。我国最初小额贷款的模式只是国际援助机构和国内NGO针对中国政府1986年开始的农村扶贫贴息贷款计划中存在的问题而进行的一种尝试。小额信贷的模式于1994年正式被引入中国。

    事物的发展都具有一定的规律性，尤其是在发展的初期萌芽阶段较为艰难，小额贷款也是如此，它的萌芽期主要是在最初引进的那几年。在那个时期，国家的贷款机制并不完善，因此小额贷款的生存也面临着巨大的压力。

2、摸索阶段：1996年至2000年

    1996年小额贷款开始受到政府重视，并进入以政府扶贫为导向的发展阶段。国家的重视也让小额贷款从萌芽期进入了摸索期。这一阶段，中国政府开始介入小额信贷领域，向小额信贷领域投放了专项财政资金，小额贷款得到了初步的推广。在这一阶段，小额贷款公司以国家财政资金和扶贫贴息贷款为资金来源，由政府机构和农业银行主导的“政策性小额贷款扶贫项目”发展起来。1998年底，仅联合国系统的组织在华援助的小额贷款项目资金就达300万美元。2000年底，农业银行共计投入519亿元信贷扶贫资金用于扶贫开发。但是该模式最大的弊端是逾期率以及不良率大幅提升，2000年不良率达到47%。

3、推广阶段：2000年至2005年

      2000年以来，以农村信用社为主体的正规金融机构开始试行并推广小额贷款，中国小额贷款发展开始进入以正规金融机构为导向的发展阶段。

    这一阶段，农村正规金融机构开始介入小额信贷领域，在中国人民银行的推动下开始全面试行推广小额信贷业务。1999年起，中国人民银行开始向农村信用社提供低利率的支农再贷款；同年农村信用社开始发放小额信用贷款，并于2000年开始发放农户联保贷。

4、发展阶段：2005年至2013年

      2005年10月，我国在五省成立了小额贷款公司的试点。2005年以后，监管部门开始放宽了小额信贷行业准入标准，民间资本开始大量进入小额信贷行业，商业性小额信贷业务进入快速发展期间。与此同时，小额信贷机构、典当行、融资租赁公司、P2P金融服务公司、保理公司等民间类金融机构迅速崛起。

      随着社会的发展，以及我国经济国际化程度增高，资金的流动也相对较为活跃，国家开始重视小额贷款这块蛋糕，但是由于小额贷款自身存在的定位性的基础性问题，阻碍了其发展，因此在2008年5月，由中国人民银行和中国银监会出台的《关于小额贷款公司试点的指导意见》。《指导意见》中定义小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。并规定小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。规定贷款利率由借贷双方在限定范围内自主协商，最高不能超过中国人民银行规定的同期基准利率的4倍。这在一定程度上推进了小额贷款的发展，并且拓伸了它的发展市场，让其具有更强大的生命力。小额贷款公司在发展农村金融和中小企业、规范民间借贷以及促进金融市场多元化发挥了重要的作用。

      2009年6月，中国银监会发布了《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，允许符合条件的小额贷款公司改制成立村镇银行，以银行身份参与金融市场的竞争。

      “融资难”作为小额贷款核心问题之一，大大的阻碍了它的发展，因此拓宽融资渠道已经成为了急需解决的问题，针对融资性的问题，小额贷款开始了其漫长的探索之路，例如小贷公司将其资产收益权转让成了融资模式；2013年7月国务院发布的《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》让小贷的资产证券化，这在很大程度上解决了小额贷款的融资难问题。现在随着小额贷款市场的不断探索，其融资渠道也越加的广泛，从长远看，资产证券化及资产收益权转让模式是小贷公司获得融资的一条必然并且可持续发展的道路。当然这些方面的完善还需要小额贷款不断的进行探索，才能找寻到一条适合自身发展的前行之路。

5、瓶颈阶段：2013年至今

    据中国人民银行发布的2016年上半年小额贷款公司最新统计数据显示。截止2016年6月末，全国共有小额贷款公司8810家，实收资本8380亿，平均每家0.95亿，贷款余额9364亿。虽然小贷公司发展显著，但2013年以后，小贷公司增速减慢。2015年的小贷机构数仅比2014年增长了1.4%。2016年6月机构树。实收资本贷款余额比2015年末都下降了1%左右。而到今年9月末，全国共有小额贷款公司8741家，贷款余额9293亿。由于近年来，小贷公司面临经济下行压力增大，市场竞争加剧，融资困难，风险增大，模式转型等诸多问题及挑战。

      事物的发展规律表明，成长具有一定的曲折性，小额贷款的发展之路向我们很好的证明了这点，但行业发展所遇到的问题不能成为阻碍我们前行的借口，正确的面对和处理所遇到的问题，才能使小额贷款的发展拥有更好的前景。