业务研究项目系列之小贷（第七期）——当阳光照进角落 - 隐性负债，不再隐蔽！

隐性负债指的是在征信上体现不出来的负债，例如;民间借贷及对外担保。

隐性负债之所以被我们所重视，是因为他会导致借款人资金紧张、经营难以为继等情况，为了防范风险，我们需要在尽职调查阶段寻找隐性负债的蛛丝马迹。对于隐性负债的调查我们可以从财务信息、非财务信息两方面入手：

（一）财务数据信息

1、分析银行流水

重点关注借款人及相关人员的银行流水。如果流水金额整进整出，可能是民间借贷或其他未披露负债，同时定期定向的金额支付，则可能是利息或其他融资费用支付，需进一步调查清楚扣款项是正常的银行扣款还是其他机构的扣款;针对已结清的历史负债，到期日前后的银行水流情况重点调查，如发现金额接近应还金额的外来资金进账，则可能是客户在偿还先前负债时发生的其他未披露.关注对方，查看对方账户有没有显示租赁、小贷、金融信息服务公司等

2、核实资产情况

要求借款人提供财产证明，比如房产证、土地证、车辆登记证等。如果借款人以各种理由拒绝提供，那么这些资产就有可能抵押或质押给其他债权人处。

3、关注应付账款

隐性负债多隐藏在预收账款和其他预付账款，隐性负债一般放在其他应付账款里，为此应查看收款方是否是借款人上游供货方，若存在可疑，要核实相关发票、合同及凭证。

4、解读征信报告

虽然说隐形负债不在信用报告上显现，但通过查看信用报告的征信查询记录也可以发现端倪，如果客户最近3个月内征信查询次数过多，说明客户在这一段时间内可能办理过贷款或者信用卡，如果出现这种情况信贷人员要谨慎对待。

（二）非财务信息

1、了解贷款用途

分析借款人时，第一步就是了解借款人的真实而详尽的贷款目的。包括分析贷款目的的可行性，收益性，真实性，行业前景，通过对借款人的经营历史，行业利润、上下游客户的结算方式，结款周期，对借款人总结判断出其借款需求的合理性，如果发现没有现金需求，偿还其他负债可能性极大。

2、面对面交流

通过与借款人面对面的交流，向其了解企业经营、资产、负债等情况，对其财务状况进行分析，注意观察借款人的言谈、举止、表情，看看其精神状态如何，注意观察是否有异常的地方。结合财务报表尤其是我们的疑问重点向借款人询问。如果客户撒谎，眼神往往会躲闪。如果客户有赌博、吸毒等恶习，往往精神状态不好。我们也可以设计一些问题“套”借款人的话，很多隐性负债都是同借款人聊天得到的。

3、注重第三方信息

想要更有效的获得企业隐藏的信息，这其中既包括企业内部职工、上下游客户、政府部门，也包括当地金融机构及担保公司，应尽可能充分的了解企业及实际控制人的全部情况，不仅企业真实的经营情况、民间借贷情况、对外担保情况，实际控制人的口碑，甚至是否存在不良嗜好也应包含在内。

利用第三方公开信息，通过法院网站、被执行信息网、裁判文书之类信息网站对借款人及其关联方进行查询。目前部分民间金融机构已经组成联盟，第三方征信机构也在建立当中，通过多渠道获取信息，看其是否多头借款、涉及民间借贷诉讼纠纷、股权抵质押或其他问题。