行业发展研究系列（第二期）——光模块行业(光模块行业的研发、生产和销售)

导语：安诚金融各项业务快速发展，在涉及行业逐步拓宽的情况下，公司对行业信息需求量不断扩大。为适应安诚金融作为学习型企业的快速发展需要，战略发展部结合公司旗下相关业务未来可能涉及行业，整理出各类细分行业发展专项资料，供各位学有余力同事参考。

光模块行业

——案例：成都新易盛通信技术股份有限公司（新易盛300502）

目  录

一、所处行业 2

二、行业监管体制及相关规定 2

三、行业市场状况 5

四、行业市场竞争格局 15

五、光模块行业与上下游行业之间的关系 16

一、所处行业

根据证监会《上市公司行业分类指引》，本公司所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）；在《电子信息产业行业分类目录》中属于通信传输设备制造行业类中的光通信设备行业。在细分行业中，公司所从事的专业领域为光模块行业，是光通信行业的子行业。

二、行业监管体制及相关规定

1、主管部门

光模块行业的主管部门为工信部，负责制定行业的产业政策、产业规划，组织制定行业的技术政策、技术体制和技术标准，并对行业发展方向进行宏观调控。

目前，国内尚未成立专门的光模块行业协会，公司在产品质量、环保、固定资产投资、进出口及税务等方面接受国家及地方相关行政主管部门的监督和管理。

2、主要法律法规和政策

光模块是信息光电子技术领域核心的光电子器件，是构建现代高速信息网络的基础。 近年来国家十分重视该行业的发展，为了提高我国光通信企业的技术水平和产品竞争力，制定了多项产业政策和实施方案以支持行业发展。

2012 年 2 月 24 日，工信部发布《电子信息制造业“十二五”发展规划》，规划明确指出推进智能光网络和大容量、高速率、长距离光传输、光纤接入（Fttx）等技术和产品的发展。

2012 年 5 月 4 日，工信部发布《通信业“十二五”发展规划》，目标为到“十二五”期末，通过实施“宽带中国”战略，初步建成宽带、融合、安全、泛在的下一代国家信息基础设施，初步实现“城市光纤到楼入户，农村宽带进乡入村，信息服务普惠全民”。

2012 年 5 月 9 日，国务院常务会议讨论通过了《关于大力推进信息化发展和切实保障信息安全的若干意见》，确定了实施“宽带中国”工程为重点工作。加快信息网络宽带化升级，推进城镇光纤到户，实现行政村宽带普遍服务。加快部署下一代互联网，重点研发下一代互联网关键芯片、设备、软件和系统，推动产业化。加快推进电信网、广电网、互联网三网融合，培育壮大相关产业和市场。

2012 年 7 月 9 日，国务院下发《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》，明确把握信息技术升级换代和产业融合发展机遇，加快建设宽带、融合、安全、泛在的下一代信息网络，突破超高速光纤与无线通信、物联网、云计算、数字虚拟、先进半导体和新型显示等新一代信息技术，带动我国信息产业实现由大到强的转变。

2012 年 9 月 3 日，科学技术部下发《国家宽带网络科技发展“十二五”专项规划》，提出了总体目标：面向 2020 年我国千家万户 100Mbps 宽带接入的重大需求，占领前沿技术制高点， 突破产业发展急需的关键技术，提出我国信息基础设施总业务流量达1,000Tbps以上的综合解决方案，研制成套网络设备，着力培育战略性新兴产业，支撑移动互联网、云计算、三网融合和物联网重大应用，带动网络技术、计算技术、移动通信技术、微电子和光电子技术的综合发展，为我国宽带网络技术发展和产业应用率先走向国际前列奠定坚实基础。

2013年2月22日，国家发改委发布《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》，包括光纤、光纤接入设备、光传输设备、高速光器件等光通信设备作为下一代信息网络产业的重要组成部分名列其中。

2013年8月1日，国务院发布《国务院关于印发“宽带中国”战略及实施方案的通知》，明确提出了发展目标：到2015年，初步建成适应经济社会发展需要的下一代国家信息基础设施；到2020年，我国宽带网络基础设施发展水平与发达国家之间的差距大幅缩小，国民充分享受宽带带来的经济增长、服务便利和发展机遇。

2013年8月8日，国务院发布《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，明确提出主要目标：到2015年，适应经济社会发展需要的宽带、融合、安全、泛在的下一代信息基础设施初步建成，城市家庭宽带接入能力基本达到每秒20兆比特（Mbps），部分城市达到100Mbps，农村家庭宽带接入能力达到4Mbps，行政村通宽带比例达到95%。智慧城市建设取得长足进展。

2014年1月8日， 工信部办公厅和国家发改委办公厅联合发布《关于开展创建“宽带中国”示范城市（城市群）工作的通知》，通知指出为加快提升城市宽带发展水平，推动我国城镇化和信息化同步发展，促进经济转型和信息消费，特开展创建“宽带中国”示范城市（城市群）工作。

2014年12月25日，工信部发布《关于向民间资本开放宽带接入市场的通告》，工信部决定鼓励民间资本以多种模式进入宽带接入市场， 促进宽带网络基础设施发展和业务服务水平提升。

2015年5月8日，工信部发布《关于实施“宽带中国” 2015专项行动的意见》，意见提出以加快信息基础设施建设、大幅提升宽带网络速率和支撑智能制造发展为工作重点，优化发展环境、提高网络能力、促进普及应用、提升用户体验、服务智能制造，不断夯实宽带的战略性公共基础设施地位，持续增强宽带在促进“稳增长、调结构、促改革、惠民生”方面的基础支撑和引导带动作用。

2015年8月25日，国务院印发《三网融合推广方案》，提出在全国范围推动广电、电信业务双向进入；加快宽带网络建设改造和统筹规划；强化网络信息安全和文化安全监管；切实推动相关产业发展。

2015年8月31日，国务院发布《关于印发促进大数据发展行动纲要的通知》，通知提出全面推进我国大数据发展和应用，加快建设数据强国。推动大数据与云计算、物联网、移动互联网等新一代信息技术融合发展，探索大数据与传统产业协同发展的新业态、新模式，促进传统产业转型升级和新兴产业发展，培育新的经济增长点。

三、行业市场状况

1、光模块市场现状

随着全球移动和光纤宽带的部署、数据中心的整合等应用推动市场需求，全球光模块市场规模正在稳步扩大。

（1）全球电信市场平稳发展

全球电信行业平稳发展，宽带用户稳步增长，为光通信行业的发展奠定了坚实的基础。 截至2015年底，全球固网宽带用户约为7.40亿户， 比上年净增约3,000万户。

随着全球带宽需求的不断提高和数据中心、安防监控等光通信行业应用领域的扩展，光纤宽带接入已成为主流的通信模式，光通信设备投资规模也进一步扩大，成为推动通信行业增长的重要力量。 在智能手机等终端的普及、视频应用和云计算等推动下， 通信运营商将不断投资建设、升级移动宽带网络和光纤宽带网络。

（2）全球大数据市场规模急速扩大

随着大数据市场的迅猛发展，骨干网、接入网和数据中心建设均需采购大量的光通信产品，从而给光模块行业带来了全新的市场机遇。

WIND资讯统计数据显示，2015年全球大数据市场规模已达到384亿美元，并以51.44%的年复合增长率快速扩张。

全球大数据市场规模（亿美元）

（3）全球光模块市场不断发展

光模块是光通信设备的重要组成部分，光通信市场的不断发展，将直接带动光模块市场不断发展。

最近5年全球光模块市场快速增长，根据ICCSZ统计， 2011年全球光模块市场销售收入达30.50亿美元，至2015年，全球光模块市场规模已超过46.20亿美元，年均增长率达10.94%。

视频、远程控制、 云计算服务和移动互联网等领域的快速发展，对网络带宽提出了更高的要求。未来五年，面对数据流量的飞速增长和用户带宽需求的增长，通信运营商将不断进行网络升级，进而推动全球光网络设备市场和光模块市场的发展。

LightCounting预测，未来五年全球光模块市场年均增长率约为8.62%，至2020年该市场销售收入将增至71亿美元。

同时，随着光通信网络向超高频、超高速和超大容量发展，高速率光模块已成为光模块市场的发展热点。根据Infonetics 的统计数据显示，2015 年 ，10G/40G/100G的销售收入已达到24.43亿美元，且将以12.23%的年复合增长率稳步快速增长，预计到2020年，全球10G/40G/100G光模块收入将达到43.50亿美元，在总体光模块市场的占比将超过61%。其中， 40G光模块和100G光模块的年复合增长率将分别高达9.00%和24.54%。

2、国内光通信市场现状

随着市场需求和技术的不断发展，国内光模块企业的综合实力不断提升，在全球光模块市场的影响力不断提高。根据ICCSZ统计，2011年中国光模块市场收入约为9.50亿美元，其在全球光模块市场中的占比约为31.15%；2015年中国光模块市场收入已经发展至16.20亿美元，其在全球光模块市场上的占比也上升至35.06%。

早期国内光模块企业主要提供低速率的低端产品，在重视投资技术研发和坚持自主创新的努力下，国内企业对高端光模块的研发能力和生产水平也不断提高。

近年来，随着互联网的不断发展，用户的增加和需求的不断改变，下游应用领域不断扩张，市场需求拉动光通信行业快速发展，光通信行业的技术革新也不断引导着下游应用领域的发展方向和规模。

（1）数据宽带需求发展迅速

近年来国内通信业以“加快推动行业转型升级”为主线，积极推进宽带网络基础设施建设，大力发展移动互联网，不断推动经济社会信息化应用水平的提升。我国宽带发展近年来持续高增长，但是宽带普及率与宽带质量仍然落后于世界平均水平，平均接入速度与普及率较低。

2013年8月1日，国务院印发《“宽带中国”战略及实施方案》，明确了“宽带中国”的发展目标和时间，具体情况如下：

2015年5月8日，工信部发布《关于实施“宽带中国”2015专项行动的意见》，意见提出2015年主要目标为宽带网络能力实现跃升，新增光纤到户覆盖家庭8,000万户，新建4G基站超过60万个，4G网络覆盖县城和发达乡镇；普及规模和宽带网速持续提升，争取新增光纤到户宽带用户4,000万户，新增4G用户超过2亿户，使用8Mbps及以上接入速率的宽带用户占比达到55%。

2015年12月，全国工业和信息化工作会议提出要加大投资力度，促进全光网络建设和4G发展，力争2016年基本实现所有设区城市光纤网络全覆盖，20M以上高速宽带用户比例超过50%，4G用户达到6亿户。加快互联网国际出入口宽带扩容，探索新型互联网交换中心建设试点，2016年实现骨干网互联带宽再扩容500G。

（2）电信行业发展推进光通信发展

2013年12月，工信部正式向三大运营商发布4G牌照，标志着我国电信行业正式进入4G时代，随之带来了4G网络基础建设和带宽扩容的巨大需求；2015年12月，全国工业和信息化工作会议提出，2016年要开展5G技术试验和商用牌照发放前期研究，积极参与国际标准制订，这将会是光通信行业的又一个增长点。

据工信部 《2015年通信运营业统计公报》 数据显示，2015年我国电信业务收入完成11,251.40 亿元，按可比口径测算同比增长0.80%；电信业务总量完成23,141.70亿元，同比增长27.50%；新增移动通信基站127.10万个，是上年同期净增数的1.30倍，总数达466.80万个。2015年，新增4G移动电话用户28,894.10万户，总数达到38,622.50万户，在移动电话用户中的渗透率达到29.60%。

（3）Fttx（光纤接入）推进行业发展

国务院确定“宽带中国”工程为重点工作，要求加快信息网络宽带化升级，推进城镇光纤到户，加快推进电信网、广电网、互联网三网融合，培育壮大相关产业和市场。三网融合技术的基础是宽带提速， Fttx是实现“宽带中国”战略的重要手段。在三网融合的大趋势下， Fttx建设必将加速推进，应用于Fttx的光模块将迎来新的增长机遇。

据工信部 《2015年通信运营业统计公报》 数据显示， 2015年光纤接入（FTTH/0）用户净增5,140.80万户，总数达1.20亿户，占宽带用户总数的比重比上年提高22个百分点达到56.10%；光纤接入（FTTH/0）端口比上年净增1.06亿个，达到2.69亿个，占互联网接入端口的比重由上年的40.60%提升至56.70%。

分析咨询机构Ovum预测，2016年底，中国的Fttx用户规模将达到全球Fttx用户的50%，未来中国将持续引领全球的Fttx市场。

在Fttx市场拉动PON设备需求的同时，通信运营商还需要升级城域网、扩容骨干网、建设国际出口， 从而促进40G波分系统、 100G波分系统大容量OTN交叉设备和海底通信系统等设备的需求。

（4）数据中心建设推动光通信需求

随着金融、电信、信息化平台、电子商务、社交等领域数据集中化、虚拟化趋势形成，数据中心已经成为支撑用户日常业务运作最重要的基础设施和核心。据工信部统计，2011年到2013年上半年全国共规划建设数据中心255个，已投入使用173个。

信息消费整体规模的不断扩大，将推动数据中心的建设和升级。 据工信部在2014年12月召开的全国工业和信息化工作会预计， 2014年全国信息消费整体规模将达到2.8万亿元，同比增长超过25%；电子商务交易额将超过12万亿元，同比增长20%。

分析咨询机构International Data Corporation关于中国数据中心市场的研究显示，2012年～2017年，中国数据中心市场总规模将保持接近两位数的增长率，至2017年该市场整体规模将达到190.3亿美元。

（5）安防监控运用推动行业发展

随着安防监控需求的不断上升，在银行、交通、工业、零售业等行业市场，以数字化视频监控为基础的网络化视频监控技术将获得长足发展。作为中国视频监控市场未来发展方向之一的网络化视频监控系统，未来将继续保持强劲增长，行业整体处于高速发展阶段。光模块作为安防监控不可或缺的重要设置，将随着安防监控运用需求的发展具有更大的市场空间。

（6）智能电网建设推动行业发展

发展智能电网是当前我国电力系统的重大战略取向，也是我国“十二五”能源规划的重要目标。“十二五”期间，国家电网公司智能电网将进入全面建设阶段。根据国家电网的规划，“十二五”期间将在电网智能化建设方面投资人民币2,860亿元，预计将带动社会总产出增加约11,400亿元。智能电网的巨大投资将带动电网基础设备、用户终端设备以及通信信息等行业快速发展。

根据国家电网召开的2015年工作会议指出， 2015年国家电网计划年内建成50座新一代智能变电站。安装智能电表6,060万只，实现3.16亿户用电信息自动采集。

电力光纤到户以其在低压通信接入网集成度高、节省资源等优势，成为支撑智能电网、振兴电力通信的优选技术，是智能电网的标志性技术之一。电力光纤到户的大力推进，必将提高对光通信领域内光模块等光电子器件的需求。

四、行业市场竞争格局

光模块企业在光通信行业持续发展的背景下，不断进行并购重组，垂直整合产业链，行业集中度进一步提高。国际市场主要有 Finisar、Avago 和 Source Photonics 等国际知名企业，这些企业主要专注于高端光模块的研发及生产。随着经济全球化和我国光通信行业的不断发展，国内光模块厂商研发能力、生产工艺的提高，结合产品的成本优势，国内企业竞争力明显增强，国外通信设备制造商也增加了对国内光模块产品的采购力度。与此同时，国外通信设备制造商为了降低成本，近年来也逐步把生产和研发基地向中国大陆转移，带动了中国大陆光模块市场的需求， 各大光模块厂商也将部分制造基地向以中国为代表的发展中国家转移。

随着我国在全球光模块行业的地位不断提高，我国光模块企业出口持续增长，行业的市场空间不断扩大，报告期内我国光模块行业进出口情况如下：

目前， 国内光模块市场是竞争较为充分的市场，具有较强的研发能力和供应链管理水平的企业在行业内具有竞争优势。国内比较有实力的企业主要有 WTD、海信宽带、 华工正源和本公司等。随着经济全球化和我国光通信行业的不断发展，国内光模块企业的研发生产能力得到很大提高，逐步参与国际竞争。

五、光模块行业与上下游行业之间的关系

光模块行业的上游主要是光器件行业、集成电路芯片行业、结构件行业和PCB 行业；公司下游主要是通信设备制造商和通信运营商。

1、行业与上游行业之间的关联性

光模块行业的上游主要包括光器件行业、集成电路芯片行业和 PCB 行业。

光器件行业的供应商较多， 其中高端光器件主要由国外供应商提供； 集成电路芯片主要有激光驱动器和限幅放大器，可提供此类芯片的供应商分布在全球多个地区；PCB 属于充分竞争的市场，其需求由下游需求主导，应用领域几乎涉及所有电子信息产品。

光模块行业的上游原材料供应充足，产业发展成熟，这为本行业的发展提供了坚实基础。

2、行业与下游行业之间的关联性

光模块行业下游主要是通信设备制造商和通信运营商，光模块产品的应用领域涵盖了数据宽带、电信通讯、Fttx、数据中心、安防监控和智能电网等行业。

随着光通信行业的发展和技术进步， 带宽需求不断提升， 通信设备制造商和通信运营商将不断加大对光通信网络和设备投入，从而带动光模块行业的发展。

我国正在大力推进全面建设光纤接入网络工程，随着云计算、移动互联网、物联网、光存储等新兴技术和新型服务兴起，新技术的发展将对光模块行业提出更高的技术要求。光通信企业只有不断加强研发投入，开发出顺应市场潮流和技术发展的新产品，才能在行业中保持优势地位。

注：如有需要，请点击链接下载原文。/admin/kindeditor/attached/file/20161026/20161026111250_49138.docx