互联网金融的诗和远方

回顾金融历史，每一次金融创新背后难免滋生金融泡沫，金融创新与金融泡沫之间，往往仅一线之隔，比如交易所的诞生，引致荷兰“郁金香泡沫”；债券和股票市场的成立，诱发法国“密西西比泡沫”；股份制公司的盛行，让英国的“南海泡沫”遗毒甚远；2008 年的美国金融危机，普遍被认为与高度自动化的量化交易创新不无关系等。

回顾网贷行业，P2P作为舶来品，自带“普惠金融”背书，扮演着传统金融有益补充的角色，以满足中小微企业融资需求为己任，发挥普惠赋能，符合“金融理想国”理念。P2P作为普惠金融的重要力量，从高速发展到行业泡沫，再到“十目所视，十手所指”的强监管，历经冰火两重天，迎来史上最严监管。然而，此乃绝非坏事，“岁寒，然后知松柏之后凋也”，严冬过后，春天必将如期而至。

近年来，普惠金融逐渐成为金融领域的主流战场，银行等传统金融机构着手布局普惠金融，凭借金融科技，完成线下向线上迁移，扩大金融服务范围，降低运营成本，实现传统金融机构的创新。尽管如此，借款端与传统金融机构弊病犹在，信息不对称依然存在，无法做到无缝对接。以风险评估为视角，信贷作为稀缺资源之一，主流客户风险评估指标优于普惠客户，面对利益最大化，传统金融机构仍以主流客户的融资需求为先，普惠客户次之。P2P作为互联网金融的分支，坚持小额分散，秉承信息中介属性，为投融资提供撮合服务，助力实体经济和中小微企业发展，是传统金融机构供给不足背景下的普惠金融创新模式，是传统金融体系的有益补充，发挥着举足轻重的作用。

那么，互联网金融不止眼前的苟且，更有诗和远方。监管令下，合规运营，发挥普惠赋能则是P2P规范发展的可行进路。为行业一切向好，万象更新，笔者认为，政府应统一制定审核标准，设立准入门槛、运营模式、组织形式等行业准则，实行审批备案，禁止弱势机构参与。完善行业法律法规，加大监管力度。规定国务院银行业监督管理机构的监管职责，建立多部门协调监管体系，成立行业自有监管部门，层层把关，步步管理。明确行业法律地位，出台法律条款加以保护和规范，确立地方金融监管部门职责，构建中央与地方金融监管部门的有效衔接，落地具体监管细则，充分实现共同监管目标。随之行业日新月异，创新行为多元化，必然出现某些原有法律法规未触及的灰色地带，因此不断对法律法规进行补充完善，动态调整，实时将处于灰色地带的平台创新举措纳入监管范围，对选择过度创新平台进行严厉惩罚，增大平台短期机会主义行为的成本，构成可置信威胁，促使平台适度创新。

此外，形成全国性行业自律组织，在外控与自律的双重保险下，净化市场环境，促进行业发展。以中国人民银行征信系统为主，共建全网络征信体系，综合互联网征信信息，提高信用环境，建设科学合理、高效的信用评级系统，坚决控制互联网金融的信用风险。增强内部风险控制措施，建立一套符合自身的良好的风险控制体系，加强平台信息监管，提高信息披露的准确性，加强风险揭示的完整性，确保投资人和借款人明确自身的权利和义务。同时加强网络技术自身建设，保护数据安全，做好数据备份，抵制风险敞口。