浅谈如何规避隐性负债？

隐性负债一般是指未在企业或者个人的征信报告中体现出来的负债。通常包括在小额信贷、典当等机构的贷款，民间借贷、亲戚朋友间的借款及其他无法在征信报告中体现出来的负债。

所有的隐性负债全部在财务上体现为股东的现金投入。要么记在“其他应付款-股东借款”，要么记在实收资本（资本公积）里。单纯依靠财务分析是无法在这个项目上规避风险的。而且相关的凭证、银行对账单、记账毫无差错。企业一不向你出示借款合同、二不体现财务报表负债科目、三不办理抵押登记手续，从何查起？

01  在尽调时，亲自到银行打印贷款卡查询记录，要详版的；另外，千万记得去工商局查询企业的股权抵押记录和动产（设备）抵押记录、去房管土管查询资产抵押记录。无论上述资产当前有没有被抵押，都要去查询过往抵押记录。因为你可以对照过往抵押记录来看贷款卡查询信息上的“已结清贷款记录”——如果企业隐瞒了过往负债或现有负债，抵押记录上一定是有蛛丝马迹可循。如果企业当前现有的资产都被抵押了出去，那我们在一定程度上可以认为企业的隐性负债较小。

02  往来明细中的几个观察重点包括“是否全为企业上下游客户”、“客户群体分布是否与合同相符”以及“是否存在自然人的大额往来款挂账”等。类似的方式也同样适用于核查企业的银行交易流水，应对其资金往来与日常经营情况进行对照，并发现其中存在的异常。关注报表中是否有不合理的帐期和大额整数进出款项，有所怀疑的部分，应该要求交易对手提供相关凭证、合同和财务明细，直至落实款项的真实来源和去向为止。在查阅企业明细账和银行对账单时，正常经营往来的资金款项整数情况比较少，而民间借贷往往以整数大笔金额形式出现，若有这种情况，则可作为一项非绝对但可供观察的敏感信号。

03  企业的对外担保。尽可能利用报表、银行流水、贷款卡信息等，尽量还原交易对手的关联公司布局，了解相关情况；关注企业自身的贷款取得方式，如果大比例为担保，鉴于“互保”规则盛行，有可能也存在诸多对外担保。但该人士亦表明，此论证并非绝对，单方担保的情况也不在少数，只能作为其中一项发掘迹象的方法做以参考，若要获得具体情况仍有赖于其他途径的辅助调查。

04  看老板的为人，这一点非常重要。一个总喜欢含糊其辞，或者你说什么他都点头说好的老板要千万小心。另外，要核查老板的资产形成过程：他怎么发家的，第一桶金怎么来的，在他向你发出融资需求之前，他到底有多少资产积累，能不能出得起项目资本金，关联企业有多少利润，有没有对外的负债，借款企业有没有做无限连带责任保证。